Opções de compra afetarão a pergunta do preço do estoque Por Ken Malcolm As opções de compra afetarão o preço das ações Eu olhei para todos os gregos da opção como as opções são afetadas pelos movimentos no stockETF subjacente, mas como as opções afetam o subjacente. Por exemplo, se um comerciante comprar uma grande quantidade Das chamadas OTM, isso afeta o preço subjacente. Perguntado em 10 de outubro de 2017 Deseja escolher ações para negociação de opções como um profissional Descubra como meus alunos ganham dinheiro de forma consistente através de opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo durante uma crise econômica respondida pelo Sr. OppiE Na verdade, os preços das opções de ações são mais afetados por mudanças no preço do estoque subjacente, pois são derivados de ações. No entanto, esse relacionamento funciona do contrário no comércio de opções. A forte compra de opções afeta o preço do estoque subjacente de qualquer maneira. Esta é uma questão extremamente interessante. Agora, quando você compra uma opção, você realmente está apenas entrando em um contrato para a negociação POTENCIAL do próprio objeto subjacente. Isso significa que, quando uma opção é comprada, nada realmente acontece com seu patrimônio subjacente, já que o comprador e o vendedor que entraram no contrato de opções ainda não começaram qualquer forma de negociação do objeto subjacente. Sim, isso significa que, quando você compra opções de ações, nada realmente acontece com o estoque subjacente, já que o direito de trocar o estoque subjacente dado pela opção ainda não foi exercido. E nunca poderia ser exercido. É por isso que esses contratos são conhecidos como OPÇÕES e não OBRIGAÇÕES como a negociação de futuros são. As opções oferecem o direito, mas não a OBRIGAÇÃO de negociar o ativo subjacente ao preço de exercício. Lembre-se Então, o que acontece com o preço de uma ação quando alguém compra uma quantidade enorme de opções de compra de dinheiro. Nada acontece porque uma opção de compra de dinheiro outorgada garante ao comprador o direito de comprar o estoque subjacente a um preço SUPERIOR, O que é algo em que quase ninguém exercerá. Além disso, as opções de compra de dinheiro podem permanecer fora do dinheiro todo o caminho até a expiração e simplesmente expirar para fora do dinheiro como nunca existiu em primeiro lugar. Então, por que o preço do estoque subjacente deve ser afetado por algo que poderia muito bem nunca ter existido, veja Agora, o preço das ações pode ser momentaneamente afetado por uma opção quando a opção é exercida. Se, por prazo de validade, as opções de compra de dinheiro se tornarem no dinheiro e exercidas, o preço das ações passaria momentaneamente ao preço de exercício das opções de compra e, em seguida, recuperaria quase instantaneamente o preço de mercado como fabricantes de mercado e participantes do mercado Continue oferecendo e peça a preços de mercado. Na verdade, esse afundamento momentâneo acontece apenas quando um grande volume de opções de compra no mesmo preço de exercício é exercido. Este efeito dificilmente é notável se apenas um pequeno número de contratos de opções forem exercidos. É também por isso que os volumes de negociação são tão elevados nos dias quádruplos de Witching quando as opções e os futuros são exercidos e liquidados para os estoques subjacentes. De fato, esse efeito é notável apenas em dias quádruplos Witching e dificilmente são visíveis durante a expiração das opções. Em conclusão, as opções de compra não influenciam os preços das ações, mas as opções de exercícios com um único preço de exercício em uma grande quantidade de contratos podem causar uma mudança de preço momentânea, que geralmente retorna ao preço de mercado em um instante. Faça lucros explosivos de chamadas cobertas Perfeito para todos os comerciantes de opções eBook original por Optiontradingpedia Este eBook cobre:. The Secret to looking for the PERFECT stock for Covered Calls. O número de formas de escrever Chamadas Cobertas. As duas formas de medir a chamada coberta retornam. Mais Importante, como procurar automaticamente oportunidades de Caixas Cobertas de alto rendimento para fazer até 25 por mês Este eBook 29,90 ensina-lhe todos estes e mais Average Reader Rating. 4.5 5 A Optiontradingpedia é uma empresa de Masters O Equity e usa o Gateway de pagamento Masters O Equity Response by Ken Malcolm. Resposta do Sr. OppiE. Como Opções A Vencimento afeta os preços das ações NEW YORK (RealMoney) - Mesmo se você nunca trocou uma ligação ou uma ligação, é importante entender como a expiração das opções pode afetar os preços das ações. A atividade de negociação em opções pode ter um efeito direto e mensurável sobre os preços das ações, especialmente no último dia de negociação antes do vencimento. Vamos ver duas maneiras em que a expiração das opções pode influenciar o mercado global, bem como as ações específicas, e então considerar como os investidores devem lidar com essas tendências. Fixing refere-se ao preço de uma negociação de ações subjacente mais próxima de um preço de ação de opção negociado ativamente do que seria a ausência da atividade de opções. Imagine que hoje é o último dia de negociação antes do vencimento e que um investidor vendeu 100 opções de venda de Google (GOOG) atingidas em 615, o que significa que ela tem a obrigação de comprar 10.000 ações da GOOG de um proprietário que decide exercer sua opção. Se o GOOG fechar acima de 615, as opções de venda expirarão sem valor, permitindo que o comerciante mantenha o prêmio recebido da venda. No entanto, se o GOOG fechar em 614.95, as opções provavelmente serão exercidas automaticamente, deixando o investidor longo 10.000 ações no início da negociação na segunda-feira. Muitos investidores não desejam correr o risco de o estoque desistir na abertura de segunda-feira, então eles entram em posições de ações destinadas a manter o preço das ações longe do curto período de suas opções - isso é particularmente verdadeiro para investidores e empresas com grande opção Posições relativas ao volume de negociação em estoque. Neste exemplo, se o GOOG recuar de 615.50 para 614.90 durante a negociação de sexta-feira, nosso investidor pode comprar ações da GOOG no preço atual do mercado em tamanho suficiente para aplicar pressão ascendente ao preço das ações. Imagine, então, que o estoque retorna até 615.20. Nosso comerciante não precisa mais das ações apenas compradas, uma vez que o preço se moveu acima de seu preço de exercício, então ela pode vender parte ou toda a nota de posição de ações também que os comerciantes de opções que venderam as 615 chamadas terão o mesmo incentivo agora Para vender estoque GOOG curto em um esforço para recuperar o estoque no nível 615. Esta ação de ida e volta impulsionada pela exposição de operadores de opções faz com que os estoques permaneçam próximos ou sejam fixados para atingir preços com alto interesse aberto. Os efeitos do risco de pinos nos retornos de estoque foram avaliados em vários documentos acadêmicos. Um estudo de 2004 constatou que os retornos dos estoques com opções listadas são afetados pelo agrupamento de pin, em média, em 0,65, para uma mudança total de capitalização de mercado de 9 bilhões. Às vezes, no entanto, os outros fatores que influenciam o movimento dos preços facilmente agobiarão qualquer pressão de fixação nascente. Imagine agora que, no vencimento da sexta-feira, as ações da GOOG abrem 2 em 605. Os comerciantes que de outra forma poderiam ter pensado em tentar defender uma posição de opção curta - fazendo com que o estoque volte até 615 - saiba que o valor de sua posição de opção Vale menos do que o capital que levaria para influenciar o estoque de forma tão dramática. Em vez disso, terá mais sentido para eles comprar as opções de venda curta. Isso cria mais pressão de venda no estoque, uma vez que os fabricantes de mercado que oferecem esses 615 colocados aos nossos comerciantes protegerão sua própria nova exposição vendendo ações de capital curtas. Porque o tempo de vencimento é tão curto, a gama das opções 615 e quaisquer outras opções próximas do dinheiro serão muito altas. Gamma é a variável de risco que mede o quanto uma sensibilidade ao preço das ações (seu delta) mudará para cada movimento do ponto no subjacente. Alta gama significa que os hedgers de opções precisarão comprar e vender mais ações do que de outra forma se as opções em questão tivessem muitas semanas ou meses de expiração. Uma vez que a atividade de cobertura neste cenário está na mesma direção que a tendência de preços de curto prazo, a alta opção de gama no vencimento pode exacerbar a volatilidade dos preços. Pense em gama como combustível mais leve. Não causará um incêndio por si só, mas, dada a centelha de um movimento considerável no estoque, o que pode ser uma queima lenta em um dia normal pode virar, na vencimento sexta-feira, em uma grande conflagração. As opções semanais podem afetar os preços dos estoques. Como as opções semanais podem afetar a ação de fixação se crescerem em popularidade Um leitor perguntou recentemente: ldquoI estava pensando o que seus pensamentos estavam em saber se, ou não, essas semanalmente terão o mesmo potencial de ação generalizada nas sextas, já que os mensais já fazem, assumindo, Claro, eles se tornam mais líquidos e populares. Ele está se referindo a opções semanais, que foram listadas pela primeira vez no outono de 2009 no SampP E-minis, e agora se expandiram para incluir a maioria dos grandes ETFs como o SPDR SampP 500 (NYSE: SPY) e PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQQ), e vários nomes individuais populares, como Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) e Amazon, Inc. (NASDAQ: AMZN). Você pode ver a descrição, bem como a lista atual, se você clicar no micro site do CBOE aqui. E depois clique em SEMANHAS DISPONÍVEIS para vê-lo em forma de planilha eletrônica. A partir de 1 de julho, as opções semanais começam a operar às quintas-feiras e expiram uma semana e um dia depois. O interesse aberto geralmente não aborda as opções de ldquoregularrdquo que expiram na terceira sexta-feira de cada mês, mas o crescimento de Itrsquos. A AMZN, por exemplo, mostra um interesse aberto de 2.697 chamadas com uma greve de 130, que expira amanhã, em comparação com 7.102 que expiram em 20 de agosto. A BP plc (NYSE: BP) possui um interesse aberto de 11.226 dos 40 que expiram amanhã contra 53.285 que expiram em ldquonormalrdquo dia de expiração. Esses índices são altos o suficiente para ter alguma influência, enquanto outros nomes como Bank of America Corporation (NYSE: BAC) e Citigroup Inc. (NYSE: C) não viram as capturas semanais. Mas itrsquos incrivelmente cedo no jogo aqui. À medida que a liquidez cresce e mais clientes se acostumam com a idéia, podemos muito bem ver as linhas desfocadas e o conceito de esperar até a terceira sexta-feira do mês pode se tornar uma coisa do passado. Letrsquos diz que a AMZN relata os ganhos a semana após a expiração mensal (o que geralmente faz). Itrsquos não ultrapassa o domínio da possibilidade do que as semanalmente que expiram na quarta sexta-feira desse mês, em última análise, ganham mais jogadas do que o ldquoregulars. rdquo Ou se tivéssemos grandes notícias do Fed ou um número de empregos grande fora do ciclo, eu certamente posso ver algum jogo SPY extra no Correspondentes semanalmente. Então, de volta à pergunta do leitor. Se, de fato, tudo isso acontecer, temos o risco de uma ação mais fixa (o preço das ações é ldquopinnedrdquo para uma greve fortemente negociada), ou pelo menos uma ação de pinça mais freqüente. Em um remendo lento, poderia acontecer literalmente toda semana. E, se for esse o caso, ficará difícil de interromper a greve no meio da semana também. Mas e quanto ao uso de calções de opção semanais de tempos voláteis, será pego no lado errado de um movimento muito rapidamente. Eles têm uma pequena almofada premium preciosa para brincar. Se um nome começa a se mover contra eles, theyrsquoll deve começar a persegui-lo para defender suas posições, aumentando a volatilidade nas margens. Isso terá o efeito de ampliar um movimento de tendência. No final do dia, a qualquer momento a estrutura do mercado muda, afeta a volatilidade. Este não será diferente. The Secret to Money-Doubling Trades They Donrsquot Quer que você conheça os comerciantes profissionais mdash Nick Atkeson e Andrew Houghton revelam sua estratégia comprovada e testada no tempo para encontrar trocas de duplicação de dinheiro em um novo relatório. Itrsquos the trading ldquosecretrdquo tão eficazes que foram proibidos de compartilhá-lo com você. Baixe sua cópia GRATUITA aqui. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace201008 opções quinzenais - podem afetar os preços das ações. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC
No comments:
Post a Comment